Seyðisfjörður is een vissersplaats aan het eind van het gelijknamige lange, smalle en diepe fjord. Het slingerende, smalle 16 km lange fjord zorgt ervoor dat de oceaan niet zichtbaar is vanuit Seyðisfjörður. De schitterende natuur in de omgeving van Seyðisfjörður maakt de stad schilderachtig. In de omgeving van Seyðisfjörður liggen de bergen Strandartindur en Bjolfur en in de hoger gelegen vallei klettert het water van de Fjardara-rivier over de rand van een heideveld en vormt zo talloze prachtige watervallen, die uitmonden in de Lon aan het begin van het fjord.
